先に正直に言っておきます。

この記事より、私がLINEで配っている「資産配分チェックシート」の方が役立ちます → 無料で受け取るにはこちら

それでも読み進めてくれるあなたのために、7年分の気づきを全部書きます。

「買ったら放置でいい」は、半分だけ本当

↑ これ、私（結衣）です。32歳・元メーカー勤務のOLでした。

私がつみたてNISA（少額から積み立てる非課税投資のこと）を始めたのは、会社員だった25歳のとき。

当時よく聞いたのが「投資は長期で持ち続けるのが正解」という言葉でした。

実は私も最初は、「毎月自動で引き落とされるし、あとは放置でいいんだ」と思っていました。

それは大きな誤解ではなかったけれど、全部正解でもなかったと今は思います。

結論: 「長期投資＋放置」は正しい。でも5年・10年経つと、最初に決めた資産の割合（配分）がズレていく。そのズレを放置するのは、思ったよりリスクが高い。

この記事で話すのは、そのズレのことです。

• なぜ配分がズレるのか
• ズレたままにするとどうなるか
• 私が実際に5年目・7年目でやったこと

つみたてNISAを5年以上続けている方は、ぜひ最後まで読んでみてください。

資産配分（アセットアロケーション）って何？

「資産配分」という言葉、難しそうですよね。

でも意味はシンプルです。

「何にどのくらいお金を置くか」の割合のことです。

たとえばこんなイメージ。

• 株式（値上がりしやすいが下がりやすい）：70%
• 債券（値動きが穏やかだが増えにくい）：20%
• 現金・預金（増えないが安全）：10%

最初にこう決めて始めたとします。

でも5年後、株式が大きく値上がりしていたらどうなるか。

気づいたら株式が90%近くになってた、なんてことが起きます。

これが「資産配分のズレ」です。

私の場合: 5年目に初めてポートフォリオ（資産の内訳のこと）を確認したら、株式が当初の70%から85%以上になっていました。「増えてるから良いじゃん」と思いましたが、それは油断でした。

なぜ油断かというと、株式の割合が増えた分だけ「下がるときの幅」も大きくなっているからです。

5年放置すると、こんなことが起きていた

↑ 5年目に初めて資産グラフをちゃんと見たときの私の状況に近いイメージです。

私が5年目に気づいたのは、3つのズレでした。

①株式の割合が思ったより増えていた

前のセクションで話した通りです。

株価が上がると、株式の金額が増え、全体に占める割合も上がります。

これを「ドリフト（資産配分の自然なズレ）」と言います。

②自分のリスク許容度が変わっていた

「リスク許容度」とは、「どのくらい資産が減っても平気か」の度合いのことです。

25歳のときと30歳のとき。同じ人でも変わります。

私の場合、副業収入が増えたことで「少し守りに入っていい」と感じるようになっていました。

でも資産配分はまだ25歳のままだったんです。

③投資目的が変わっていた

25歳のときは「老後のため」でした。

30歳を超えたら「5〜10年後に使うかも」という目的も出てきました。

使う時期が近いお金は、リスクを下げた方が良いです。

目的が変わったのに、投資の中身を変えていなかった。これも気づいていませんでした。

📩 この「3つのズレチェックリスト」の詳細版をLINEで配信中です：登録者だけに無料で送っています（30秒・ブロック自由）

「リバランス」って何をすればいい？

リバランス（rebalancing）とは、ズレた資産配分を元に戻す作業のことです。

方法は大きく2つあります。

• 売買型: 増えすぎた資産を売って、減った資産を買い足す
• 積立調整型: 売らずに、積立金額の比率を変えることでじわじわ戻す

私が7年間で試してわかったのは、つみたてNISAなら「積立調整型」の方が現実的だということ。

なぜなら、つみたてNISAで購入した分を売ると、その分の非課税枠（税金がかからない枠）が消えるからです。

もったいないですよね。だから私は、積立の割合を少し変えることで対応しました。

ポイント: リバランスは「完璧に元に戻す」必要はありません。私の場合は「±10%以上ズレたら少し調整する」くらいの感覚でやっています。

また、投資リスクへの向き合い方や初心者が陥りやすい判断ミスについても以前記事にまとめているので、あわせて読んでみてください。

私が7年目でやった「資産の見直し」3ステップ

↑ 7年目の見直し作業、実際こんな感じでソファでのんびりやっていました。

難しく考えなくて大丈夫です。私がやった手順はこの3つだけ。

ステップ1：今の資産の内訳を確認する

証券会社のアプリかウェブサイトを開いて、今何がどのくらいあるか確認します。

「株式〇〇%、債券〇〇%、現金〇〇%」の形で書き出すだけでOKです。

これだけで最初の配分から何%ズレているかが見えてきます。

ステップ2：「今の自分」に合った配分を再設定する

25歳のときに決めた配分が、今も最適とは限りません。

こんな質問を自分に投げかけてみてください。

• この先5年以内に使うお金が含まれているか？
• 仕事や収入の状況は変わったか？
• もし資産が30%減ったとき、気持ち的に耐えられるか？

答えによって、株式の割合を少し下げた方が良いかもしれません。

ステップ3：積立設定を少し変える

株式が増えすぎているなら、積立の一部を債券ファンドや別の資産に振り向けます。

売却せず、「これから積む分の比率」を変えるだけなので、非課税枠も守れます。

私の場合は3ヶ月に1回、この3ステップを30分かけてやっています。

📩 この3ステップをもっと詳しく解説した動画をLINE登録者に配信中：無料で受け取る（登録30秒）

「放置投資」が危ない本当の理由

「でも、長期でみれば戻るんじゃないの？」という声、よく聞きます。

実は私も最初はそう思っていました。

でも、正直に言うと…

私の場合: 2022年の相場の下落局面で、株式偏重になっていたポートフォリオが想定より大きく下がりました。「長期だから大丈夫」と思い続けていたら、精神的にかなりきつかったと思います。あのとき少しでも調整していれば、と後悔しました。

長期投資はとても有効な考え方です。

でも「放置していれば必ず増える」わけではなく、自分のリスク許容度に合った配分を保ち続けることが大切です。

「投資は怖い」と感じる人ほど、実はリバランスを知ることで不安が減ります。

詳しくは貯金と資産形成の違いについてまとめた記事も参考にしてみてください。長期視点でお金を考えるきっかけになると思います。

リバランスで「やってはいけない」こと

ここは失敗経験からお伝えします。

やりすぎは逆効果

毎月リバランスしようとすると、売買コスト（手数料）がかかる場合があります。

また、「ちょっと下がったからすぐ調整」を繰り返すと、長期投資の恩恵が薄れます。

頻度は「半年に1回」か「±10%のズレが生じたとき」を目安にするのが私のおすすめです。

感情で動かない

「株が下がっているから今すぐ売りたい」という感情でリバランスするのは危険です。

それはリバランスではなく「狼狽売り（あわてて売ること）」になります。

あくまで「決めた割合から大きくズレたとき」に冷静に動くのが原則です。

• リバランスの頻度は半年に1回が目安
• 感情ではなく「数字のズレ」を判断基準にする
• つみたてNISAは売らず「積立比率の変更」で対応する
• 完璧を目指さない。±10%の許容幅を持つ
• やるたびに「今の自分の目的」を確認し直す

まとめ：長期投資に「定期点検」をプラスしよう

この記事で伝えたかったことを整理します。

• 「長期＋放置」は正解だが、資産配分のズレには気づきにくい
• 5年・10年でリスク許容度や目的が変わることが多い
• リバランスは「半年に1回の点検」くらいの感覚でOK
• つみたてNISAは積立比率の調整で対応するのがおすすめ

投資は「始めること」より「続けること」が大事です。

そして続けるためには、自分の状況に合った配分を定期的に確認することが必要だと、7年間で痛感しました。

完璧にやらなくていいです。半年に30分だけ、自分の資産を見てあげてください。

それだけで、長期投資の質がぐっと上がると思います。

📩 「半年に1回の資産点検テンプレート」はLINEで無料配布中：登録して受け取る（30秒・ブロック自由）